解析國家集成電路產業發展大基金

   集成電路（IC）又稱芯片，是工業生產的“心臟”，其技術水平和發展規模也已成為衡量一個國家產業競爭力和綜合國力的重要標志之一。集成電路的重要性不僅有重要的經濟意義，更為深刻的是這關系到國家信息安全。

   本月14日，國家集成電路產業投資基金正式設立，提振了整個集成電路產業鏈的信心，然而居安思危的意識不可松懈。大基金的強勢注入，并不意味國產集成電路產業就此可高枕無憂，正確認識我國集成電路發展現狀，才能走得更穩健，更長久。

   1.國家大基金注入集成電路產業的重要性

   就技術而言，我國在半導體制造工藝方面，還是與西方發達國家差很大一截，集成電路芯片內部的原件達到納米級別。現今，世界上最先進的是德國某公司加工精度能達到0.2納米，所以國外能制造22納米級的芯片也不足為奇，而且加工更高精度的芯片對他們來說也是循序漸進的技術進步的必然，而我國還沒有能加工如此精度的儀器，這些精密儀器及技術屬于國外對中國禁售的范圍。“棱鏡門”事件爆發以來，歐盟與美國的關系變得微妙起來，這也給中國帶來機遇，不斷加深與歐盟的合作中（我國曾經給法國薩科奇政府幾十個億讓其幫我們加工光刻物鏡來制造納米級的原件），加之大基金注入的刺激下，制造工藝能得到長足的進步；另外一方面，芯片設計領域，國外專利壟斷格局根深蒂固，雖然國家對高通壟斷的調查、罰款達反壟斷罰款之最，然而這并不能改變國外壟斷的大格局。所以，鼓勵芯片設計的原創也是國家集成電路發展的另一重要方面，這也是近年上海集成電路設計業迅速發展的一個方面。同時，對于國外在出口的中國的電子產品及芯片留有后門的報道也屢見不鮮。

   另外，在經濟收益方面，海關統計數據顯示，2013年中國集成電路進口額達2313.4億美元，同比增長20.4%，超過原油成為我國第一大進口商品。

   綜上可以看出我國集成電路產業急需加速，然而集成電路產業不管是工藝制造還是內部電路設計方面，造價高昂，這不是某個公司或集團能承擔的起來的。所以，國家出面注入資金更現實一些。

   就在在10月14日，工信部發布消息稱，國開金融、中國移動等公司簽署國家集成電路產業投資基金股份有限公司發起人協議和章程，標志著國家集成電路產業投資基金正式設立。該基金將采取股權投資等多種形式，重點投資集成電路芯片制造業，兼顧芯片設計、封裝測試、設備和材料等產業。這對我國集成電路行業來說，無疑是久旱甘霖。

   2.產業鏈完善國產芯片亟待加速

   電子產業鏈由三大產業支撐，集成電路產業作為電子產業鏈的最上游，具有非常高的技術壁壘，同時也具有很強的規模效應。從產業發展格局來看，目前中國集成電路產業集群化分布進一步顯現，已初步形成以長三角、京津環渤海地區和泛珠三角大產業格局。

   根據前瞻產業研究院發布的集成電路封裝行業報告，長江三角洲地區是國內最主要的集成電路開發和生產基地，目前國內55%的集成電路制造企業、80%的封裝測試企業以及近50%的集成電路設計企業都集中在該地區；包括北京、天津、河北、遼寧和山東等省市的環渤海地區是國內重要的集成電路研發、設計和制造基地，該地區已基本形成了從設計、制造、封裝、測試到設備、材料的產業鏈，具備了相互支撐、協作發展的條件；珠三角地區則是國內重要的電子整機生產基地和主要的集成電路器件市場，集成電路市場需求一直占據全國的40%以上。

   從產業鏈角度而言，集成電路產業按照上下游可分為設計、設備、封裝測試、制造幾個領域。根據中國半導體行業協會統計，2013年中國集成電路產業銷售額2508.51億元，同比增長16.2%。其中設計業808.8億元，制造業600.86億元，封測業1098.85億元。世界集成電路產業三業占比慣例以3：4：3為較為均衡發展，而我國目前三業占比3：2：5，三業發展嚴重失衡，一般而言，制造環節是集成電路產業鏈中盈利能力最高的環節，也是我國相比國際水平發展最為滯后的環節。

  3.集成電路產業寡頭格局分化愈加嚴重

   如上文所述半導體制造環節能獲得非常高的盈利，主要得益于半導體制造廠具有極高的資本壁壘和技術壁壘。半導體制造企業為了能夠緊跟技術的發展每年都需要投入巨資，臺積電近兩年的資本支出金額高達近百億美元，占公司營收的近50%。另外兩家IDM大廠Intel和三星半導體每年的資本支出也都是在百億美元以上，其中絕大部分都是投到了制造環節。此外，半導體制造環節也是高技術密集型，臺積電2013年研發費用支出達到16億美元。

   在極高的資本壁壘和技術壁壘雙重作用下，全球半導體代工行業已經形成寡頭壟斷格局。行業龍頭臺積電2013年營收為199億美元，占據晶圓代工行業半壁江山，市占率高達46%。全球其他主要代工廠還有GlobalFoundries、聯電、三星半導體、中芯國際等廠商，前五大廠商合計市占率高達79%。就目前我國在半導體制造領域最為優秀的中芯國際來與臺積電對比來看，差距比較明顯。臺積電去年資本支出3129億元新臺幣，而中芯國際的支出僅為204億元新臺幣，不及臺積電的十五分之一；而且在制程技術方面，20nm芯片今年第一季度已量產，并且16nm制程的芯片第四季度準備試產，2015達到量產水平。而中芯國際還停留在28nm制程的水平，另外追趕三星的14nm制程的工藝估計要到2016年才可能規模化量產。由此對比分析可以看出，我國半導體制造產業不僅在營收方面及資本投入方面遠低于國際半導體制造業寡頭，而且工藝制程方面相差一代之多，技術上落差明顯，相對于國際寡頭落差明顯，而這無疑又會加劇分化。

   芯片設計方面，以華為海思今年發布的Kirin920芯片為例，該芯片才首次采用28nm制程。而聯發科在2013年3月發布的MT6572就已經開始采用28nm制程，高通最新發布的驍龍810/808更是采用了下一代20nm制程。中國大陸制造環節發展的滯后也直接影響了IC設計環節的發展，使得本土IC廠商與世界龍頭IC廠商競爭不再同一條起跑線上。

   追趕國際寡頭，進一步縮小差距顯得尤為重要，大基金扶持半導體產業加速，實現良性循環，或許能打破寡頭壟斷的格局狀態。

   4.我國集成電路產業相關企業翹楚或將乘風破浪

   盡管在與產業巨頭相差懸殊的情況下，中芯國際作為國內唯一具有全球競爭力的晶圓制造龍頭，未來將挑起國內集成電路產業崛起重任。過去三年，中芯國際收入和利潤都實現了持續快速增長，2013年營業收入和凈利潤分別達到20.7億和1.7億美元，同比分別增長21.6%和660%。這主要受益于國內對芯片的持續強勁需求和中芯國際45nm制程工藝在2012年三季度成功大規模量產。中國區域貢獻銷售收入8.3億美元，同比增長43%，占比由2012年的34%大幅提升到2013年的40%。市場利好和大基金的注入對中芯國際制造能力和工藝全面提升的效果將會非常明顯。

   芯片設計領域，隨著高通被我國反壟斷調查以來，有關芯片設計專利費收取的更多細節被披露，高昂的專利費對智能手機生產商簡直就是掠奪，然而又很難擺脫這種局面，此次反壟斷有望撬開這種困局，使得國產芯片廠商提振信心。目前來看,在一些如支付芯片、安防芯片、汽車芯片、可穿戴設備等領域,已經開始有中國企業的身影,如大唐微電子、銳迪科、華為、中興微電子、君正等企業。隨著國家扶持基金的出臺,一些具有國資背景的企業未來可能受益較大。

   在資金方面的彌補以及創建更加公平的競爭環境，這對國產芯片制造和設計企業都是有利的，都為縮小與業界寡頭之間的差距做出了很大的貢獻。

  5.市場化穩步推進忌政府“溺愛”

   轟動國內科技行業的中科紅旗清算案，于9月16日宣告了結。由外觀之，中科紅旗解散清算，是過度依賴政府資金、沒有造血能力的的國產軟件企業失敗典型。同時也警示了半導體行業，特別是在大基金正式設立的情況下，誰都不愿意看到國產高新產業走到這一步。

   市場化的供需關系的平衡是產業推進發展的基礎，國產芯片產業發展同樣需要市場的考驗，真正的需求是產業發展的原動力，如華為海思的麒麟芯片系列，在不斷應用中更新，是需求促進了技術的持續更新。而如果僅靠政府資金的注入，是不能穩定且持續推進技術進步和產能提升的，雖然能造出一時的虛假繁榮的假象，但放手進入市場恐怕就像“阿斗”，很難扶起來。

   大基金提供的是資金的支持后盾，絕不是溺愛，提振的是信心，絕不是提供依賴，國產芯片的成長，還是靠企業自己在市場中摸爬滾打。

來源：電子工程網